hefboomratio en maximumschuldratio, alsook schuldenplafond): Bij een bank de verhouding tussen het eigen vermogen en de activa op de balans; meer precies: tussen het kernvermogen en het totaal van alle balansposten en posten buiten de balans. In wezen is dit bedoeld om een minimumkapitaal voor te schrijven voor de activa van de banken en dus een schuldlimiet. In het kader van Basel III moet dit vanaf 2018 worden ingevoerd ten belope van drie procent. – Voornamelijk door het gebrek aan risicogevoeligheid zegt deze ratio weinig. Daarom kan het op zichzelf geen maatstaf zijn voor het door de toezichtwetgeving vereiste minimumkapitaal, omdat het instellingen met een laag risicoprofiel verkeerde prikkels geeft en bijvoorbeeld concentratierisico’s helemaal niet tot uitdrukking kan brengen. Uiteindelijk zouden banken, indien alleen deze ene ratio in aanmerking zou worden genomen, ertoe worden aangezet activiteiten met een laag risico en dus met een lage marge te vervangen door activiteiten met een hoog risico. – In de VS kon de leverage ratio die daar door de toezichthouders werd ingevoerd, de financiële crisis die volgde op de subprime-crisis niet voorkomen, omdat de banken op grote schaal balansactiva uitbesteedden aan special purpose vehicles. – Als de leverage ratio in de loop van Bazel III wereldwijd wordt ingevoerd, voorlopig op 3%, dan moet er ook voor worden gezorgd dat tegen die tijd de regels voor financiële verslaglegging (boekhoudregels, standaarden voor financiële verslaglegging) ten minste vergelijkbaar, zo niet eenvormig zijn. Anders zullen de berekening van het eigen vermogen en die van de balansactiva betrekking hebben op verschillende posten. Dit geldt ook voor de leverage ratio van 8 procent die vanaf 2018 in de VS is voorgeschreven. – De hefboomratio van de acht grote, ook internationaal actieve Duitse instellingen bedroeg medio 2013 slechts 2,2 procent. Voor elke EUR 1 aan eigen vermogen was er dus EUR 45 aan schuld. – Zie Bazel III, bovengrens voor kredietverlening, Cook-ratio, dekkingsratio, vermogensratio, regelgeving, financiële stabiliteit, verordening kapitaalvereisten, liquiditeitscrisisplan, liquiditeitsbuffer, verliesabsorptievermogen. – Cf. Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van juni 2006, blz. 35 e.v. (noodzaak van nauwkeurige meting van concentratierisico’s), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van december 2006, blz. 85 e.v. (vaststelling van minimumkapitaalvereisten onder Bazel II; formule), Jaarverslag 2009 van de Deutsche Bundesbank, blz. 100 (vereiste leverage ratio als balanskapitaalratio), blz. 108 (wettelijke regeling), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van september 2010, blz. 9 (onderzoek van onbepaalde duur in het kader van Bazel III; bindende regeling vanaf 2018), Jaarverslag 2010 van BaFin, blz. 52 f. (werkzaamheden van het Bazels Comité met betrekking tot de hefboomratio), BaFin-jaarverslag 2011, blz. 66 f. (berekening van de hefboomratio verplicht vanaf 2018), Deutsche Bundesbank-maandverslag van april 2013, blz. 52 (definitie; beoordeling), Financial Stability Report 2013, blz. 106 (overwegingen over een in de tijd variabele vormgeving van het schuldplafond), BaFin-jaarverslag 2013, blz. 70 f. (hefboomratio kan naar goeddunken van de toezichthoudende autoriteit worden toegepast)….
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/