Een bank verleent een cliënt een faciliteit waarover de cliënt te allen tijde onvoorwaardelijk kan beschikken. – Een dergelijke verbintenis van de bank heeft tot gevolg dat de kredietwaardigheid wordt versterkt (enhancement of soundness) en is vergelijkbaar met een garantie. – In de loop van de subprime-crisis moesten veel special purpose vehicles gebruik maken van de faciliteiten die hun door de initiator waren verleend, d.w.z. het geleende bedrag volledig opnemen, om de uitgegeven gesecuritiseerde effecten te kunnen blijven beheren of om solvabel te blijven ten opzichte van derden die leningen verstrekten. Dit bracht sommige van de oorspronkelijke banken aan de rand van de insolventie. – Vreemd genoeg moesten dergelijke verplichtingen tot het verstrekken van leningen met garantie (volgens IAS 37.23) echter alleen als voorzieningen in de balans worden opgenomen indien er een zeer grote waarschijnlijkheid bestond dat zij zouden worden gebruikt. Omdat de faciliteiten van de initiator tot de subprime-crisis echter nauwelijks door de special purpose entity werden opgenomen, verdwenen de leningsverbintenissen in het zogeheten “balansniets” (werden niet op de balans vermeld): zij werden slechts opgenomen in incidentele toelichtingen of in toelichtingen in het directieverslag. – Een onherroepelijke verbintenis tot het verstrekken van een lening is door zijn aard duidelijk een financieel instrument (contract dat aanleiding geeft tot een financieel actief voor één partij en een financiële verplichting voor de andere partij). – Zie buiten de balans vallende activiteiten, garantie, back-tooriginator postulaat, kredietverbetering, zekerheidstelling, kredietverbetering, garantie, garantieactiviteiten, kredietkwaliteit, patronaatsverklaring, Clausule tot retrocessie, vervroegde aflossing, impliciete steun, bewaring van effecten voor securitisatiedoeleinden, consolidatie van entiteiten voor bijzondere doeleinden.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/