New Yorkissa pääkonttoriaan pitävä investointipankki Lehman Brothers ajautui syyskuun 2008 puolivälissä maksukyvyttömäksi. Yhdysvaltain hallitus kieltäytyi tulemasta pankin avuksi. Syynä siihen, että hallitus kieltäytyi auttamasta pankkia, oli todennäköisesti se, että Lehman Brothersia oli vuosien mittaan toistuvasti sakotettu ja huomautettu pörssi- ja kirjanpitosääntöjen rikkomisesta, joista osa oli johtanut huomattaviin sakkoihin. Mikään muu pankki Yhdysvalloissa ei joutunut yhtä monen valvontaviranomaisen menettelyn kohteeksi, eikä yhdelläkään muulla yrityksellä ollut yhtä paksua kansiota yhtä vakavista väärinkäytöksistä kuin Lehman Brothersilla. Ilkeät kielet syyttivät Yhdysvaltain silloista valtiovarainministeriä Henry Paulsonia, Goldman Sachsin entistä johtajaa, siitä, että hän teki vanhalle firmalleen palveluksen ja antoi siksi johtavan kilpailijan mennä konkurssiin. – Lehman Brothersin romahduksen katsotaan siirtäneen subprime-kriisin globaaliksi finanssikriisiksi, koska pankki oli kansainvälisesti juurtunut kaikille rahoitusmarkkinoille, ja sen romahdus aiheutti shokkiaallon. – Syksyllä 2008 tapahtuneen romahduksen aikaan Lehman Germanylla oli Frankfurt am Mainissa sivukonttori, jossa työskenteli noin 150 työntekijää ja jonka kokonaisvarat olivat 16,2 miljardia euroa vuonna 2007, mikä vastasi suunnilleen Frankfurter Sparkassen varoja. – Valvonnan osalta romahdus paljasti joitakin merkittäviä heikkouksia. Vaikka Lehman Brothers toimi itsenäisenä oikeushenkilönä Lontoossa ja oli suoraan FSA:n valvonnassa, Yhdistyneen kuningaskunnan sääntelyviranomaisen kädet olivat sidotut, kun Lehman Brothersin Lontoon sivukonttori siirsi miljardeja New Yorkin pääkonttoriin. FSA todettiin myös voimattomaksi, kun Yhdysvalloissa päätettiin hyväksyä Lehman Brothersin kaatuminen, vaikka tällä päätöksellä oli vakavia seurauksia Lontoolle rahoituskeskuksena ja Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitusjärjestelmän vakaudelle. – EKP:lle jäi Lehmanin vakuudeksi pantattu vakuus, jonka arvo oli 5,7 miljardia euroa vuonna 2008. Seuraavina vuosina suurin osa vakuuksista myytiin ostajille ympäri maailmaa. – Ks. valvonta, globaali, Bear Stearnsin konkurssi, romahdus, tapauskohtainen päätös, erikoistunut pankkijärjestelmä, takaajavastuu, Gibrat-sääntö, Gigabank, G-Sifi, Hypo Real Estaten pelastus, megamania, moratorio, kiire poistua, shokkiaalto, velkapommi, yksi päälikviditeettikanava, pakollinen vaihtovelkakirjalaina, liian suuri kaatua -periaate, toissijaisuusperiaate, erillispankkijärjestelmä, kuluttajavalitukset, luottamus. – Vrt. BaFinin vuosikertomus 2008, s. 41 (CESR:n tarkkailukeskus Lehmanin konkurssista), s. 120 (katsaus kriisinratkaisuun johtaneisiin vaikeuksiin), s. 141 (Lehmanin sertifikaatteja koskevat asiakasvalitukset), BaFinin vuosikertomus 2009, s. 163 f. (BaFinin erityistarkastukset Lehmanin sertifikaattien osalta), Rahoitusvakausraportti 2012, s. 98 (globaalisti verkottuneiden laitosten romahtamisesta aiheutuvat jatkuvat vaarat).
Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa!
Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/