I henhold til Basel I skulle der holdes otte procent egenkapital og andre egenkapitallignende poster i forhold til de risikovægtede aktiver – som skulle fastsættes ved at fordele aktiverne på specifikke risikogrupper. Denne kapitalaftale fra 1988 bidrog i høj grad til harmoniseringen af tilsynsreglerne. Den er imidlertid blevet undermineret – bl.a. af finansielle innovationer, jf. også §§ 10-12 KWG om kapitalgrundlag. – I forbindelse med den finansielle krise, der fulgte efter subprime-krisen, blev det foreslået at kæde bankernes kapitalgrundlag sammen med likviditet. På denne måde kan den lovpligtige kapitalprocent forhøjes med en faktor, der beregnes under hensyntagen til likviditet, matching af løbetider og bankens systemiske risiko for markedet som helhed. Jo mere et institut ville have finansieret mere langsigtede investeringer på kort sigt, jo mere ville kapitalkravene stige i henhold til dette forslag. Dette ville bl.a. også have den fordel, at kapitaldækningen skal øges under et højkonjunkturmarked, fordi løbetidsmatchingen er størst på dette tidspunkt. Dette ville uundgåeligt bremse gearingen og tyremarkedet. – Grundlæggende er den bedste måde at regulere finansmarkedet på at overlade ansvaret til bankerne. Derfor skal alle nationale og internationale bestemmelser om at øge kapitalprocenten og etablere tilsvarende buffere hilses velkommen. – Se investeringsforpligtelse, bankstørrelse, Basel-III, kapitalkravsdirektivet, Cook-ratio, kapitaltilstrækkelighed, kapitalbuffere, variabel, indikatorer for finansiel soliditet, kapitalbuffere, kontracyklisk, kernekapital, gearingsgrad, Liikanen-rapport, likviditetsbuffere, mark-to-funding-metode, moralsk risiko, procyklisk karakter, risikobuffere, stabilisatorer, automatisk, ultimativ factoring, dispensationsregel, obligatorisk konvertibelobligation. – Jf. ECB’s månedsrapport fra maj 2001, s. 66, BaFin’s årsberetning 2003, s. 37 f. (også med henvisning til hensyntagen til uventede tab), ECB’s månedsrapport fra januar 2005, s. 54, Deutsche Bundesbank’s månedsrapport fra december 2006, s. 69 ff. (meget detaljeret præsentation af kravene i Basel II), BaFin’s årsberetning 2006, s. 43 f. (bestræbelser på at opnå en ensartet definition af lovpligtig kapital), BaFin’s årsberetning 2008, s. 69 ff. 55 (ændring af kapitalkrav), BaFin årsberetning 2009, s. 10 (Baselkomitéen drøfter detaljerne i en ny forordning) BaFin årsberetning 2011, s. 63 ff. (detaljeret rapport om fremskridt med hensyn til harmonisering af forholdet i EU), s. 154 f. (beslutninger truffet af EU’s finansministre om at opbygge en kapitalbuffer), Jf. beretning om finansiel stabilitet 2012, s. 38 f. (aktivproduktivitet i tyske institutter siden 2002; oversigt), Månedsrapport fra Deutsche Bundesbank fra maj 2013, s. 59 ff. (lovpligtig kapital i kølvandet på Basel III, s. 61: oversigt).
Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/