pagal 2003 m. Investicijų įstatymo (InvG) 1 straipsnį – viešasis fondas, kurį valdo kapitalo valdymo bendrovė. Investicinis fondas kaupia kapitalą išleisdamas fondo vienetus ir investuoja jį į turtą. – Investicinė bendrovė, kuri įsigyja lėšų parduodama akcijas investuotojams, o tada investuoja pinigus į diversifikuotą turto portfelį; tai taip pat vadinama partijos dydžio transformacija, ir – savo indėlius teikia kitiems kaip refinansavimo šaltinį, t. y. vykdo terminų transformaciją. – Statistiškai investiciniai fondai neapima pinigų rinkos fondų, kurie investuoja į mažos rizikos trumpalaikes investavimo formas. – Investiciniai fondai atlieka svarbią finansavimo funkciją, nes jie yra kapitalo teikėjai bankams, bendrovėms ir valdžios institucijoms. Todėl greiti fondų investavimo politikos pokyčiai gali turėti tiesioginį poveikį refinansavimo sąlygoms ir padidinti terminų pasikeitimo riziką. – Žr. pavedimų fondas, emisijos kaina, bogey, biržos fondai, fondas, etinis, fondas, atviras, garantinis fondas, kapitalo valdymo bendrovė, kapitalo akcijos, pelno centras, investicinis fondas, pensijų fondas, išpirkimo blokas, specialusis fondas, mokesčių taupymo fondas, kaupimo fondas, vartotojų skundai. – Plg. atitinkamo ECB mėnesinio biuletenio priedo “Euro zonos statistika” antraštės “Pinigų pokyčiai, bankai ir investiciniai fondai” paantraštę “Investicinių fondų turtas euro zonoje pagal investavimo kryptis ir investuotojų grupes”, taip pat Deutsche Bundesbank mėnesinį statistikos priedą “Kapitalo rinkos statistika” apie investicinių fondų akcijų pardavimus ir pirkimus Vokietijoje; 2008 m. rugsėjo mėn. 36 f. (investicinių fondų vertės sumažėjimas dėl antrarūšių paskolų krizės; apžvalgos), BaFin 2008 m. metinė ataskaita, p. 48 (naujos tarpvalstybinių fondų steigimo taisyklės), p. 193 f. (pranešimai apie tendencijas BaFin per finansų krizę; skundai), BaFin 2009 m. metinė ataskaita, p. 67 (direktyva dėl ES reikalavimų neatitinkančių investicinių fondų), p. 217 f. (kasdienės tendencijų ataskaitos BaFin; skundų skaičiaus didėjimas; fondų valdytojų atlyginimų praktikos tyrimas), BaFin 2010 m. metinė ataskaita, p. 235 f. (labai dideli pajamų skirtumai; didelis vartotojų skundų skaičius), taip pat atitinkama BaFin metinė ataskaita, skyrius “Prekybos vertybiniais popieriais ir investicinės veiklos priežiūra, 2010 m. sausio mėn. mėnesinis ECB biuletenis, p. 18 ir toliau (nauja statistika apie investicinius fondus euro zonoje; apžvalgos), 2010 m. rugpjūčio mėn. mėnesinis ECB biuletenis, p. 109 ir toliau (išsami diskusija apie investicinius fondus euro zonoje; daug apžvalgų; statistinės klasifikacijos), 2012 m. sausio mėn. mėnesinis ECB biuletenis, p. 66 (investicinio fondo apibrėžtis), 2012 m. balandžio mėn. mėnesinis ECB biuletenis, p. 18 ir toliau), 2012 m. Finansinio stabilumo ataskaita, p, 68 ir toliau. (investiciniai fondai yra kredito tarpininkavimo grandinės dalis, todėl jie priklauso šešėlinei bankų sistemai ir gali padidinti savo rinkos potencialą naudodami išvestines finansines priemones; apžvalga), 2013 m. sausio mėn. mėnesinė Deutsche Bundesbank ataskaita, p. 13 ir toliau (išsamus rinkos tyrimas; daug apžvalgų; nuorodos), 2014 m. kovo mėn. mėnesinė Deutsche Bundesbank ataskaita, p. 18 (investiciniai fondai kaip šešėlinės bankų sistemos dalis).
Dėmesio: Finansų enciklopedija saugoma autorių teisių ir be aiškaus sutikimo gali būti naudojama tik asmeniniais tikslais!
Universiteto profesorius Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorius Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
El. pašto adresas: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/