Lukuisilla lähestymistavoilla yritetään kuvata hedge-rahastojen hoitajien usein hyvin monipuolista liiketoimintaa perustoiminnoissa. Yksi luokitus on – Return Enhancer, jolle on ominaista, että tavoitteena on korkea tuotto ja korkea korrelaatio osakkeita ja joukkovelkakirjalainoja sisältävään klassiseen salkkuun, – Risk Reducer: matala tuotto ja matala korrelaatio klassiseen salkkuun, – Total Diversifier: korkea tuotto ja matala korrelaatio klassiseen salkkuun ja – Pure Diversifier: matala tuotto ja korkea negatiivinen korrelaatio klassiseen salkkuun. – Myös muut luokitukset ovat yleisiä. On huomattava, että eri alarahastoihin (alarahastot, alarahastot, osakeryhmät) jaettu hedge-rahasto voi hyvinkin noudattaa erilaisia strategioita kattorahaston yksittäisissä alarahastoissa. – Termi “taitoihin perustuvat strategiat” ilmaisee, että rahaston menestyksen katsotaan riippuvan ensisijaisesti rahastonhoitajien taidoista ja vähemmän siitä, mitä rahoitusmarkkinoiden yksittäisillä sektoreilla tapahtuu. – Ks. Counterparty Risk Management Policy Group, Domino Effect, Epuration, Tapahtumalähtöinen rahasto, vipuvaikutus, hedge-rahaston riski, laumakäyttäytyminen, indeksiarbitraasi, markkinoiden välinen spread, pääoman napauttaminen, long-short-arbitraasi, mikrosuojaukset, rakenneuudistus, riskien seuranta, nivelletty, kiire ulos, yksittäinen hedge-rahasto, omaisuuseräsalkku.
Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa!
Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/