De inschakeling van een analist in andere diensten van een instelling houdt het risico in dat de onafhankelijkheid en de neutraliteit van de analist in gevaar komen. De toezichthoudende autoriteit acht een dergelijk risico met name aanwezig indien een analist ook werkzaam is op het gebied van investeringsbankieren, bijvoorbeeld bij bedrijfsfinancieringen, emissies, inschrijvingen voor de verwerving van nieuwe activiteiten (pitches) of roadshows. – Zie analist, underwriting agreement, financiële analyse. – Zie het jaarverslag 2007 van de BaFin, blz. 148 (nieuwe gedragsregels). Beïnvloeding van analisten: Aanbevelingen van het management van een onderneming aan analisten (vooral soms op een analistenconferentie door middel van het doorgeven van voorkennis) om bepaalde effecten aan klanten aan te bieden. – De selectieve bekendmaking van bepaalde informatie door een onderneming aan slechts enkele analisten om de analist in kwestie een informatievoordeel te geven. – In het geval van een instelling, de instructie van de directie aan analisten om bepaalde financiële producten gunstig te beoordelen omdat dit in het belang van de instelling is. – Zie analist, overnemingsovereenkomst. – Cf. Jaarverslag 2007 van BaFin, blz. 149 (conflictgevallen).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/