In vereenvoudigde vorm is dit het verschil tussen de verwachte koers van het aandeel en de risicovrije rentevoet, d.w.z. praktisch de rentevoet op eersteklas staatsobligaties, d.w.z. effecten van landen die in staat en bereid zijn om de door hen aangegane leningen terug te betalen. Hoe hoger de risicopremie voor aandelen van CETERIS PARIBUS, hoe gunstiger de verwachtingen voor de koersstijgingen van het aandeel. – Zie aandelenkoersrisico. – Zie ECB Maandbericht van november 2008, blz. 96 e.v. (berekening; toelichting), Deutsche Bundesbank Maandbericht van juli 2009, blz. 25 (risicopremie voor Dax-aandelen sinds 1991), Deutsche Bundesbank Jaarverslag 2009, blz. 29 (risicopremies voor aandelen vergeleken met prijsindices), Deutsche Bundesbank Maandbericht van augustus 2010, blz. 47 (verschil tussen Europese aandelen en een belegging, berekend aan de hand van een dividend-cashwaardemodel).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/