aandelenkoersfactoren): De prijs van een Volgens oudere en meer recente studies is de prijs van een aandeel afhankelijk van de fundamentele factoren van de onderneming (zoals activa, winst, marktpositie, toekomstige verkoopvooruitzichten) op lange termijn. Op korte termijn kan de prijs van een aandeel echter worden bepaald – soms zelfs zeer sterk – door niet-rationele verwachtingen. Dit werd vanaf ongeveer 1990 wereldwijd bevestigd in het geval van aandelen in bedrijven van de zogenaamde Nieuwe Economie, voornamelijk start-ups uit de IT-sector, en af en toe ook in de subprime-crisis – Zie agiotage, aandelenzeepbel, astro-forecasting, behavioural finance, zeepbel, speculatief, dotcom-zeepbel, Terugkoppelingslus. – Zie over berekeningsmodellen het ECB Maandbericht van april 2005, blz. 56 e.v., Deutsche Bundesbank Maandbericht van mei 2013, blz. 42 e.v. (verband tussen aandelenkoersen en dividenduitkering; overzichten; referenties).
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/