Een transactie waarbij hetzelfde aantal putopties en callopties met dezelfde vervaldatum op dezelfde onderliggende waarde worden verkocht of gekocht. De uitoefenprijs van de call is echter hoger dan die van de put; de marktdeelnemer verwacht dus een prijsstijging van het onderliggende actief (referentiebasis: financieel product, grondstof). – Een combinatie van een “out-of-the-money” calloptie en een “out-of-the-money” putoptie, die beide in handen zijn van één handelspartij. Net als bij de risk reversal lopen beide opties op dezelfde datum af en zijn ze gebaseerd op uitoefenprijzen waarvan de procentuele afstand tot de termijnkoers gelijk is op het moment dat het contract wordt gesloten (koop of verkoop van een “out-of-the-money” putoptie en een calloptie op dezelfde onderliggende waarde, met dezelfde vervaldatum; er wordt alleen winst gemaakt als de koers van de onderliggende waarde drastisch verandert). – De (koers)notering van de Strangle op de valutamarkten wordt vaak geïnterpreteerd als een indicatie van naderende wisselkoersbewegingen. – Zie butterfly spread, optie, risk reversal, straddle, strap, strip. – Cf. Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van oktober 2001, blz. 34 e.v.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/