Het feit dat aandelen van kleinere bedrijven in januari bovengemiddelde rendementen opleveren (de systematische outperformance van kleine aandelen ten opzichte van grote aandelen in januari). De theorie van de financiële markten heeft hiervoor nog geen volledig overtuigende en rationele verklaring kunnen geven (zoals: belastinggerelateerde beslissingen van bepaalde groepen beleggers: de rally wordt dan toegeschreven aan een toename van de aankopen, die volgt op de koersdaling die gewoonlijk in december plaatsvindt wanneer beleggers, in hun streven om belastingverliezen te creëren ter compensatie van vermogenswinsten, tot een uitverkoop overgaan). – Zie Animal Spirits, Behavioural Finance, Issue Calendar, Financiële psychologie, Vrijdag 13 Anomalie, Halloweenregel, Kalendereffect, Maandag, Zwart, Maandageffect, Vrijdag, Zwart, Sell-in-May Effect, Small Cap Effect, Kerstverlevendiging, Weekendeffect.
Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/