Apskritai nuostolių rizika dėl akcijų kainų svyravimų (svyravimų: svyravimų virš ir žemiau vidutinės vertės). – Draudimo bendrovės ypač nukentėjo. 2002 m. Europos draudimo bendrovės į nuosavybės vertybinius popierius buvo investavusios 31 proc. savo turto (JAV – tik 4 proc.); nuo 1998 m. pabaigos iki 2002 m. pabaigos dėl akcijų rinkos nuosmukio jos prarado (grynai aritmetiškai) apie 45 proc. turto. – ECB, vykdydamas pinigų politikos operacijas, taip pat susiduria su nuosavybės vertybinių popierių kainos rizika tiek, kiek jis pripažįsta nuosavybės vertybinius popierius kaip įkaitą. – Atliekant testavimą nepalankiausiomis sąlygomis paprastai daroma prielaida, kad per mėnesį visose vertybinių popierių rinkose staiga ir netikėtai kainos nukris trisdešimčia procentų. – Žr. nuosavybės vertybinių popierių portfelį, apsidraudimą, nuosavybės vertybinius popierius, cikliškumą, nuosavybės vertybinių popierių rizikos premiją, aktuarą, padengimo fondą, kvotą, apsauginį turtą, neapibrėžtumą, kintamumo riziką. – Plg. 2003 m. gruodžio mėn. mėnesinę Deutsche Bundesbank ataskaitą, p. 59 ir toliau, 2007 m. balandžio mėn. mėnesinę ECB ataskaitą, p. 36 ir toliau (neapibrėžtumo vertinimas akcijų rinkoje), 2007 m. spalio mėn. mėnesinę ECB ataskaitą, p. 93 ir toliau (ECB įkaito priemonių palyginimas su JAV ir Japonija; daug apžvalgų), 2008 m. lapkričio mėn. mėnesinę ECB ataskaitą, p. 93 ir toliau (akcijų rinkos vertinimas ir akcijų rizikos premija; išsamus pristatymas).
Dėmesio: Finansų enciklopedija saugoma autorių teisių ir be aiškaus sutikimo gali būti naudojama tik asmeniniais tikslais!
Universiteto profesorius Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorius Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
El. pašto adresas: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/