Bendrovė, kuri siekia investuoti jai už akcijų sertifikatus patikėtas lėšas taip, kad – su investicijomis susijusi rizika būtų kuo mažesnė, paskirstant investicijas, ir – investuotas turtas kuo labiau padidėtų. – Be senųjų ir naujųjų teisinių pavadinimų, finansų pasaulyje taip pat dažnai vartojami terminai investicinė bendrovė ir fondo bendrovė. – Vokietijoje šių įstaigų, kurios steigia investicinius fondus specialaus turto pavidalu ir leidžia jų investicinius sertifikatus, veiklą reglamentavo atskiras “Kapitalo valdymo bendrovių įstatymas (KAGG)”. 2004 m. pradžioje Įstatymas ir Užsienio investicijų įstatymas buvo įtraukti į naują Investicijų įstatymą (InvG). Pagal priežiūros įstatymą kapitalo valdymo įmonės priskiriamos (specialioms) kredito įstaigoms, todėl jas kontroliuoja Federalinė finansų priežiūros institucija. Dauguma didelių kapitalo valdymo įmonių yra bankų patronuojamosios įmonės. Įprastinės fondo bendrovės teisinės formos yra KG arba GmbH & Co. KG. – Pagal 2007 m. gruodžio mėn. Investicijų įstatymo pakeitimo įstatymą kapitalo valdymo įmonė privalo priimti darbo tvarkos taisykles (CH: Reglement; rules of procedure), kurios turi būti suderintos su Federaline finansų priežiūros institucija. – Tarptautiniu mastu Išplėstinė kolektyvinio investavimo fondų priežiūros kontaktinė grupė keičiasi priežiūros patirtimi. – Žr. akcijų fondą, investicijų komitetą, turto klasę, investicinį sertifikatą, investicijų diversifikavimą, pavedimų fondą, “bogey”, uždarąjį fondą, vertybinių popierių fondą, finansų tarpininkus, finansų rinkos statistiką, įmonių fondą, fondą, etinį, išankstinę kainodarą, nekilnojamojo turto fondą, grynąją turto vertę, Investicijų modernizavimo įstatymą, Kapitalo investavimo kodeksą, kapitalo padengimo tvarką, išankstinis išlaidų apmokestinimas, šalies fondai, teisinė nuomonė, investiciniai fondai, pensijų fondai, rizikos stebėsena, padalyti, specialieji fondai, mokesčių taupymo fondai, reinvesticiniai fondai, vartotojų skundai, turto valdytojai, potvarkis dėl elgesio ir organizavimo taisyklių sukonkretinimo pagal Vokietijos kapitalo investicijų kodeksą miško fondai, filialas. – Plg. 2002 m. BaFin metinę ataskaitą, p. 15 ir p. 41 f. (dėl specialių taisyklių, susijusių su fondų vienetais), p. 88 ir toliau, p. 91 (užsienio investiciniai fondai Vokietijoje), BaFin 2003 m. metinė ataskaita, p. 210 ir toliau (naujovės dėl Investicijų įstatymo), BaFin 2004 m. metinė ataskaita, p. 89, p. 177 (direktyva dėl fondų kategorijų), p. 178 f. (priežiūros įstatymas), BaFin 2005 m. metinė ataskaita, p. 138, p. 143 (prospekto reikalavimas taip pat ir investicijoms), p. 145 f. (priežiūros įstatymas), BaFin 2006 m. metinė ataskaita, p. 75 f. (“specialisto sąvoka” [aiškios kalbos reikėjo mokytis mokykloje!], kad būtų galima geriau diferencijuoti riziką), p. 147 (InvG pakeitimas), BaFin 2007 m. metinė ataskaita, p. 162 (skundai BaFin dėl fondų veiklos rezultatų; supaprastinta investicinių fondų patvirtinimo procedūra), BaFin 2008 m. metinė ataskaita, p. 191 f. (finansų krizės poveikis; BaFin rizikos klasifikavimas), BaFin 2010 m. metinė ataskaita, p. 189 (galimybė pristatyti fondą ne daugiau kaip dviejuose DIN A-4 puslapiuose; nebereikalaujama išsamesnio pardavimo prospekto), p. 234 f. (kapitalo valdymo įmonių rizikos struktūros tyrimas), taip pat atitinkamo BaFin metinės ataskaitos skyriaus “Vertybinių popierių prekybos ir investicinės veiklos priežiūra”, ECB 2007 m. birželio mėn. mėnesio ataskaitos, p. 28 ir toliau (fondų apžvalga), BaFin 2013 m. metinės ataskaitos, p. 186 (KWG rizikos klasifikacija). – Atitinkamoje ECB mėnesinėje ataskaitoje (“Euro zonos statistika”), skiltyje “Pinigų pokyčiai, bankai ir investiciniai fondai” galima rasti įvairius išsamius kapitalo valdymo įmonių sąrašus (pvz., skaičius, turtas).
Dėmesio: Finansų enciklopedija saugoma autorių teisių ir be aiškaus sutikimo gali būti naudojama tik asmeniniais tikslais!
Universiteto profesorius Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorius Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
El. pašto adresas: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/