Bankaların kredi verme işinin reel ekonomiyle aynı davranış modelini gösterme eğiliminde olması, yani ekonomik yükseliş sırasında güçlü büyüme ve gerileme sırasında minimum veya hatta azalan büyüme. – Finans sektöründe konjonktürel olgular kaçınılmazdır çünkü ekonominin yükseldiği dönemlerde ilgili tarafların (yatırımcılar, kurumlar, bankalar) eylemlerini güvene dayalı beklentiler belirler. Bununla birlikte, konjonktürelliği azaltmak için uygun önlemler geliştirmek ekonomi politikasının görevidir. – UFRS tarafından öngörülen gerçeğe uygun değer ilkesine göre değerleme nedeniyle bankaların, borsadaki boğa piyasası sırasında fiyatı hızla yükselen menkul kıymetlerini piyasa değerinden raporlamak zorunda kalmaları olgusu. – Ancak, subprime krizi gibi özel durumlar nedeniyle veya genel olarak ekonomik döngünün gerileme aşamasında fiyatların düşmesi halinde, ilgili kayıpların raporlanması gerekir. – Bu zarar raporları, piyasa katılımcılarının ellerindeki menkul kıymetleri -zaman içinde- satmalarına yol açmakta, bu da finans piyasasındaki ayı piyasasını güçlendirmektedir. – Kurumların bu gibi durumlarda varlıkları değerlemek için modele göre değerleme yaklaşımını kullanmalarına izin verilmesi birçok soruyu gündeme getirmektedir. Örneğin, subprime krizi sırasında, bazı menkul kıymetleştirme araçları kesinlikle ve sonsuza kadar tamamen değersiz hale geldi ve sonuç olarak nonvaleurs olarak sınıflandırıldı. Bankaların bu kağıtları bilançolarında sıfırdan büyük herhangi bir değerle muhasebeleştirmeleri güvenilir bir sunuma aykırı olacaktır. – Bu nedenle Alman yasa koyucu, 1 Ocak 2010 tarihinde yürürlüğe giren Muhasebe Hukuku Modernizasyon Yasası (BilMoG) ile bu ikilemden bir çıkış yolu açmıştır. Buna göre, finansal araçlardan elde edilen gerçeğe uygun değer kazançlarının belirli bir kısmının bir fonda tutulmasına izin verilmektedir. Bu şekilde, gerileme dönemleri için konjonktür karşıtı bir tampon oluşturulabilir. – Bakınız Yokluk kapitalizmi, bulaşma etkileri, denetim, Basel-III, değerlendirilebilirlik, değerleme, balon, spekülatif, temsil, güvenilir, stok değeri, iflas vakaları, kombinasyon etkisi, mark-to-model yaklaşımı, piyasa değeri, derecelendirme kuruluşu, kayıp, meydana gelen, varlık, birleşik, zaman değeri, döngüsellik. – Bkz. ECB Aylık Bülteni, Ocak 2005, s. 59 vd. (paralel kredi büyümesi; genel bakış).
Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/