# Katastrophen-Anleihen (catastrophe bonds, (euphemistisch!) abgekürzt oft

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- Modified: 2022-10-15T09:14:01+00:00
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## Definition

cat bonds und auch im Deutschen häufig nur Cats): In der Regel – von Versicherungen – vorwiegend über eigens dazu gegründete Zweckgesellschaften begebene – hochverzinsliche (high interest bearing) und – meistens auf relativ kurze Zeiträume begrenzte, – oft auch in Tranchen aufgeteilte Wertpapiere. Sie sind – auf ganz bestimmte Schadensereignisse - etwa Schäden aus Stürmen in Europa oder Erdbeben in Japan - bezogen. Tritt der Schadensfall ein, so sinkt der Wert der Anleihe auf höchstens Null. Entsprechende Papiere werden bis anhin noch fast ganz von Hedge-Fonds übernommen, neuerdings aber auch vermögenden Privatpersonen (wealthy individuals) angeboten. – Siehe Hölle-und-Flut-Vertrag, Hurrikan-Schock, Insurance Linked Securities, Retrozession, Risikoneigung, Risikoteilung, Single Hedge-Fonds, Terror-Papiere, Wetterderivat, XXXInsurance-Linked Securities, Zitterprämie. Achtung: Das Finanzlexikon ist urheberrechtlich geschützt und darf ohne die ausdrückliche Einwilligung lediglich zum privaten Gebrauch benutzt werden! Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-Mail-Anschrift: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

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