# Value-at-risk (также обычно используется в немецком языке; часто сокращенно VaR; реже также value at risk)

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/value-at-risk-%d1%82%d0%b0%d0%ba%d0%b6%d0%b5-%d0%be%d0%b1%d1%8b%d1%87%d0%bd%d0%be-%d0%b8%d1%81%d0%bf%d0%be%d0%bb%d1%8c%d0%b7%d1%83%d0%b5%d1%82%d1%81%d1%8f-%d0%b2-%d0%bd%d0%b5%d0%bc%d0%b5%d1%86%d0%ba
- Post ID: 531958
- Modified: 2022-09-10T16:36:30+00:00

## Definition

Возможная потеря позиции или портфеля - в течение определенного периода (= горизонт риска), которая - с заранее определенной вероятностью (= уровень доверия) - не будет превышена (максимальная потенциальная потеря инвестора на стоимости актива или портфеля финансовых активов и обязательств, основанная на сроке инвестирования и доверительном интервале. Этот потенциальный ущерб рассчитывается на основе исторических данных или выводится из обычных статистических законов). - Расчеты в стресс-тестах обычно основываются на переменных за более длительный период наблюдения - около трех лет. На практике VaR - это популярная портфельная теория, которая может быть уточнена статистически. Существуют противоречивые заявления о точности соответствующих расчетов. - Кстати, ключевой показатель Value at Risk восходит к пожеланию члена правления североамериканского инвестиционного банка J.P. Morgan. В конце торгового дня он требовал назвать одну цифру, которая представляла собой максимальный убыток по всем обязательствам банка. - См. Понижательный риск, Ожидаемый дефицит, Коэффициент Джини, Индекс Херфиндаля-Хиршмана, Интеркредиторское соглашение, Уровень доверия, Повышательный риск. - Ср. Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за сентябрь 2005 года, стр. 62 и далее (подробное изложение; ссылки в сносках), Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за июнь 2006 года, стр. 40 и далее (со ссылкой на концентрацию заемщиков), Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за декабрь 2007 года, стр. 59 и далее (со ссылкой на минимальные требования к управлению рисками в банках). Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия! Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol. Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 2.0.0