# Karuzela swapowa (kontrakty karuzelowe w zabezpieczonej przez bank centralny wymianie terminowej)

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/karuzela-swapowa-kontrakty-karuzelowe-w-zabezpieczonej-przez-bank-centralny-wymianie-terminowej
- Post ID: 515246
- Modified: 2022-09-10T15:50:32+00:00

## Definition

Niewłaściwe transakcje pomiędzy bankami a bankiem centralnym, które przebiegają według następującej sekwencji: - Banki kupują od swojego banku centralnego korzystne, tj. przewyższające ogólne warunki rynkowe, zabezpieczone waluty forward (praktycznie: USD). - Banki sprzedają te kontrakty do krajów zagranicznych. Zysk odpowiada różnicy między stopą swapową wolnego rynku (zakładaną: Raport o 3 procentach - i korzystniejszej stopie z bankiem centralnym - zakłada: Raport o 4 proc. - Z kontrwartością uzyskaną ze sprzedaży terminowych kontraktów dolarowych banki natychmiast nabywają zabezpieczone terminowe transakcje walutowe w swoim banku centralnym. Są one ponownie sprzedawane nierezydentom z zyskiem. - Wpływy z tego tytułu są ponownie wykorzystywane do zakupu umów; zob . - W ten sposób w maksymalnym stopniu przeciwdziała się celowi polityki swapowej banku centralnego w tym przypadku, czyli skłanianiu banków do angażowania się na rynku terminowym (eksport pieniądza) i wygładzaniu z góry wahań kursowych między blokami walutowymi. - Zob. polityka swapowa, stopa swapowa. Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych! Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 2.0.0