# Efekt small-cap (określany również w języku niemieckim)

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/efekt-small-cap-okreslany-rowniez-w-jezyku-niemieckim
- Post ID: 514920
- Modified: 2022-09-10T15:50:29+00:00

## Definition

Empirycznie udowodniony, ale jak dotąd niezadowalająco wyjaśniony przez teorię rynku finansowego fakt, że akcje mniejszych spółek w długim okresie osiągają lepsze wyniki niż akcje dużych spółek. Nie brakuje wyjaśnień (część efektu małych spółek jest często tłumaczona tym, że firmy te są bardziej ryzykowne i dlatego mają wyższe stopy zwrotu. Ponadto, małe firmy mają niższe ceny akcji i dlatego to, co byłoby niewielkim wzrostem cen dla dużej firmy, może w rzeczywistości być ogromne dla małej firmy. Niektórzy analitycy przypisują efekt małych firm temu, że małe firmy mają więcej możliwości rozwoju niż duże). Sporny jest zakres, w jakim przyczyny te mają zastosowanie. - Zobacz Finanse behawioralne, Psychologia finansowa, Reguła Gibrata, Reguła Halloween, Efekt stycznia, Efekt poniedziałku, Efekt Sell-in-May, Christmas Boost. Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych! Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 2.0.0