# Sektor shadow banking (sektor bankowości równoległej; sektor bankowości pozaprawnej, sektor bankowości podziemnej)

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/sektor-shadow-banking-sektor-bankowosci-rownoleglej-sektor-bankowosci-pozaprawnej-sektor-bankowosci-podziemnej
- Post ID: 514664
- Modified: 2022-09-10T15:50:27+00:00
- Language: en

## Definition

Legalnie założone i nieskazitelne prawnie firmy, które choć nie są bankami, to jednak na bieżąco lub nawet okazjonalnie przeprowadzają tradycyjne transakcje finansowe właściwe dla banków - przede wszystkim gromadząc środki finansowe i udzielając ich w formie pożyczek - lub kierują je do firm zagrożonych niewypłacalnością i w ten sposób zajmują się pośrednictwem kredytowym, czyli uczestniczą w udzielaniu pożyczek. - Do takich firm należą przede wszystkim fundusze hedgingowe, fundusze private equity, fundusze sępie i strukturyzowane instytucje inwestycyjne. W USA publiczne banki hipoteczne Federal National Mortgage Association (FNMA, zwykle nazywane "Fannie Mae") i Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC, zwykle nazywane "Freddie Mac") są w tym sensie również przypisane do sektora shadow banking. W czasie kryzysu subprime stało się jasne, że firmy te stanowią czynnik wysokiego ryzyka dla globalnego systemu finansowego ze względu na ich powiązania z instytucjami o znaczeniu systemowym. - Często spotykana kryminalizacja i demonizacja shadow banks w zdefiniowanym znaczeniu jest jednak bezpodstawna. Dla wszystkich zaangażowanych stron może być korzystne, jeśli pewne transakcje nie są przeprowadzane przez banki, ale przez wyspecjalizowane firmy, które są również w stanie lepiej zarządzać związanym z nimi ryzykiem. - Ponieważ jednak, jak pokazał kryzys finansowy, shadow banks w tej definicji bardzo łatwo stwarzają ryzyko systemowe, monitorowanie ich przez organy nadzoru jest całkiem uzasadnione. - Szacuje się, że globalny rynek shadow banking wzrósł z 45 bln USD w 2002 r. do 74 bln USD w 2013 r. - Off-balance sheet conduits, special purpose vehicles, structured investment vehicles and special purpose vehicles. W wielu przypadkach są one tworzone w celu obejścia niezgodnych z prawem wymogów regulacyjnych, zwłaszcza w zakresie adekwatności kapitałowej. W tym procesie poza polem widzenia organów nadzoru powstał niezwykle wysoki poziom ryzyka, który ujawnił się w całej swej okazałości dopiero w trakcie kryzysu finansowego, który nastąpił po kryzysie subprime. Wiele banków zostało nagle zmuszonych do Ze względu na kwestie reputacyjne bank został zmuszony do przeniesienia na swój bilans wcześniej outsourcowanego ryzyka. Przyczyniło się to w znacznym stopniu do pogorszenia ich bazy kapitałowej i zaostrzenia sytuacji płynnościowej. W związku z tym ministrowie i prezesi banków centralnych państw G20 podjęli decyzję o objęciu tych firm regulacjami Bazylea II do końca 2011 roku. - Obok licencjonowanych instytucji nadzorowanych przez organy nadzoru działają firmy prowadzące nieautoryzowane, nielegalne transakcje pieniężne wszelkiego rodzaju. W Niemczech istnieje szeroko rozpowszechniona grupa takich firm. Lokaty są często zakładane przez mieszkające tu osoby obcego pochodzenia. Według ustaleń Federalnego Urzędu Nadzoru Finansowego, tak rozumiany sektor shadow banking jest również często wykorzystywany do prania pieniędzy. Ponadto ten czarny rynek jest również idealnym centrum przeładunkowym dla podrobionych i sfałszowanych papierów wartościowych, jak również dla fałszywych kart. - Odsetek oszustw ze strony usługodawców w tym zakresie jest niezwykle wysoki; jednak z różnych powodów satysfakcjonujące ściganie jest niemal beznadziejne. Enablerzy oferują więc poszukiwanie osób (aniołów mszczących), które przynajmniej częściowo zwrócą utracone pieniądze. - W marcu 2012 roku Komisja Europejska przedstawiła zieloną księgę w sprawie równoległego systemu bankowego. Definiuje on sektor shadow banking jako "system pośrednictwa kredytowego obejmujący firmy i działania poza regularnym systemem bankowym" i wymienia go bardziej szczegółowo. - Zobacz Address Spoofing, Banking Regulation Paradox, Blind Pool, Cash Pooling, Daimonion, Steam Room, Domicile Concealment, Confiscation, Financial Vulture, Financial System, Corporate Undertaker, Secret Tip, Money Transfer Intermediary, Ghetto Banking, Grudge Effect, Identity Theft, International Business Company, Internet Offerings, Hawala, High risk countries, Capital Market, Grey, Non-bank, nominee, Obristen-Darlehn, centra finansowe offshore, bankowość równoległa, peer-to-peer lending, mszczące się anioły, arbitraż regulacyjny, presja regulacyjna, usługi przekazu, yield chasing, shadow banking regulation, underground banking, tangibility, angle broker, twenty-two credit. - Por. sprawozdanie roczne BaFin za rok 2003, s. 71 i nast, Raport roczny BaFin z 2004 r., s. 83 i nast. jak również odpowiedni Raport roczny BaFin (sekcja "Obowiązek licencyjny i ściganie nieautoryzowanej działalności"), Raport stabilności finansowej z 2010 r., s. 127 (wysokie ryzyko wynika z produktów lewarowanych oferowanych w sektorze shadow banking), Raport stabilności finansowej z 2011 r., s. 74 (nadzór i regulacja; zalecenia Rady Stabilności Finansowej), Raport roczny BaFin z 2011 r., s. 56 i nast. (kwestie definicyjne; międzynarodowe wysiłki regulacyjne), Financial Stability Report 2012, s. 67 i nast. (szczegółowe przedstawienie sektora shadow banking; wiele przeglądów; odniesienia do literatury); s. 75 i nast. (zagraniczne shadow banks częściowo okazują się jednostkami biznesowymi utworzonymi przez niemieckie instytucje za granicą; zagrożenia). ECB Monthly Report of February 2013, p. 99 ff. (on monitoring the shadow banking sector; delimitation issues; role of the Financial Stability Board; many overviews); BaFin Annual Report 2012, p. 13 ff. (regulatory efforts at international level), p. 51 ff. (enumeration of regulatory measures); Deutsche Bundesbank Monthly Report of March 2014, p. 15 ff. (detailed presentation; overviews; references). Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych! Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 2.0.0