# Efekt stycznia

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/efekt-stycznia
- Post ID: 512359
- Modified: 2022-09-10T15:50:02+00:00

## Definition

Fakt, że akcje mniejszych spółek przynoszą w styczniu ponadprzeciętne stopy zwrotu (systematyczna przewaga akcji małych w stosunku do dużych w styczniu). Teoria rynku finansowego nie jest jeszcze w stanie zaoferować w pełni przekonującego i racjonalnego wyjaśnienia tego zjawiska (jak np. decyzje podatkowe niektórych grup inwestorów: rajd przypisuje się wówczas wzrostowi zakupów, który następuje po spadku cen, jaki zwykle ma miejsce w grudniu, kiedy to inwestorzy, chcąc stworzyć straty podatkowe, aby zrównoważyć zyski kapitałowe, wywołują wyprzedaż). - Zobacz Animal Spirits, Finanse behawioralne, Kalendarz emisji, Psychologia finansowa, Anomalia piątku 13, Zasada Halloween, Efekt kalendarza, Poniedziałek, Czarny, Efekt poniedziałku, Piątek, Czarny, Efekt Sell-in-May, Efekt Small Cap, Świąteczne ożywienie, Efekt weekendu. Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych! Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 2.0.0