# Podstawa, opadająca (short-the-basis)

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/podstawa-opadajaca-short-the-basis
- Post ID: 509536
- Modified: 2022-09-10T15:49:18+00:00
- Language: en

## Definition

Jeśli firma potrzebuje w przyszłości kupić jakiś towar - na przykład młyn musi kupić określone ilości pszenicy - może zabezpieczyć się na giełdzie przed niespodziewanym wzrostem cen, dokonując zakupu zastępczego na rynku terminowym. Jedyne ryzyko jakie pozostaje to zmiana podstawy (podstawa: cena spot minus cena forward). - Firma jest - jak to się mówi - "short-thebasis", bo zyska, jeśli baza się osłabi. - Jeśli więc na przykład firma kupuje kontrakt futures na pszenicę po 4,25 USD, a cena spot wynosi 4,12 USD, to baza wynosi minus 0,13. Jeśli transakcja hedgingowa zostanie zakończona i futures będzie teraz po 4,20 USD, a spot po 4,00 USD, to baza wynosi minus 0,20. Firma zyskuje teraz dzięki zmniejszeniu bazy o 0,07 USD. - Patrz: Out-of-the-money, Opcja, Towarowy kontrakt terminowy. Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych! Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 1.1.1