# Long-short arbitráž (používá se také v němčině, ale s jiným významem)

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/long-short-arbitraz-pouziva-se-take-v-nemcine-ale-s-jinym-vyznamem
- Post ID: 479269
- Modified: 2022-09-10T11:24:48+00:00
- Language: en

## Definition

Obecně se jedná o plánované využívání nedokonalostí trhu při oceňování aktiv, zejména akcií. - V hedgeových fondech se jedná o strategii, při které se - podle názoru manažerů - nakupují podhodnocené (obchodované pod jejich reálnou hodnotou, i když je vždy problematické určit "reálnou" hodnotu) akcie (dlouhá strategie) a (na rozdíl od běžného akciového fondu) se zároveň prodávají nadhodnocené akcie (krátká strategie). O párových obchodech se hovoří také v případě, že se nakoupí údajně podhodnocená pozice a ve stejném rozsahu se prodá nakrátko pozice stejné třídy, která se zdá být nadhodnocená. - Pokud manažer hedgeového fondu drží nadváženou pozici na straně nákupu, nazývá se to dlouhá tendence; naopak nadvážená pozice na straně prodeje se nazývá krátká tendence. - Viz strategie hedgeových fondů, indexová arbitráž, hodnotoví investoři, řízení hodnoty. Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely! Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 1.1.1