# Swap carousel (contratti a giostra nello scambio a termine coperto dalla banca centrale)

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- Modified: 2022-09-09T19:34:22+00:00
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## Definition

Le banche acquistano dalla propria banca centrale valuta a termine con copertura favorevole, ossia superiore alle condizioni generali di mercato (in pratica: USD). - Le banche vendono questi contratti all'estero. Il profitto corrisponde alla differenza tra il tasso swap del mercato libero (ipotizzato: Relazione del 3 per cento - e il tasso più favorevole con la banca centrale - Ipotesi: Rapporto del 4 per cento. - Con il controvalore ricavato dalla vendita dei contratti a termine in dollari, le banche si procurano immediatamente dalla propria banca centrale i cambi a termine coperti. Anche in questo caso vengono venduti ai non residenti con un profitto. - Il ricavato viene nuovamente utilizzato per l'acquisto di contratti; si veda . - In questo modo, l'obiettivo della politica di swap della banca centrale in questo caso, ossia quello di invogliare le banche a impegnarsi nel mercato dei futures (esportazioni di denaro) e di appianare in anticipo le fluttuazioni del tasso di cambio tra blocchi di valute, viene contrastato per quanto possibile. - Vedi politica di swap, tasso di swap. Attenzione: l'enciclopedia finanziaria è protetta da copyright e può essere utilizzata solo per scopi privati senza esplicito consenso! Professore universitario Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Indirizzo e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

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