# Value-at-risk (käytetään yleisesti myös saksaksi; usein lyhenne VaR; harvemmin myös value at risk)

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/value-at-risk-kaytetaan-yleisesti-myos-saksaksi-usein-lyhenne-var-harvemmin-myos-value-at-risk-2
- Post ID: 347252
- Modified: 2022-09-09T19:38:01+00:00
- Language: en

## Definition

Positiosta tai salkusta - tietyn ajanjakson (= riskihorisontti) aikana - mahdollisesti aiheutuva tappio, jota ei ennalta määritellyllä todennäköisyydellä (= luottamustaso) ylitetä (sijoittajan suurin mahdollinen tappio rahoitusvarojen ja -velkojen omaisuuserän tai salkun arvosta, joka perustuu sijoitusaikatauluun ja luottamusväliin. Tämä potentiaalinen tappio lasketaan historiallisten tietojen perusteella tai tavanomaisista tilastollisista lainalaisuuksista johdettuna). - Stressitestien laskenta perustuu yleensä pidemmän - noin kolmen vuoden - seurantajakson muuttujiin. Käytännössä VaR on suosittu portfolioteoria, jota voidaan tarkentaa tilastollisesti. Vastaavien laskelmien tarkkuudesta on ristiriitaisia lausuntoja. - Avainluku Value at Risk juontaa muuten juurensa erään pohjoisamerikkalaisen investointipankin J.P. Morganin hallituksen jäsenen toiveeseen. Kaupankäyntipäivän päätteeksi hän vaati yhtä ainoaa lukua, joka vastasi pankin kaikkien sitoumusten enimmäistappiota. - Ks. alaspäin suuntautuva riski, odotettu tappio, Gini-kerroin, Herfindahl-Hirschmanin indeksi, velkojien välinen sopimus, luottamustaso, ylöspäin suuntautuva riski. - Vrt. Deutsche Bundesbankin kuukausikertomus, syyskuu 2005, s. 62 ja sitä seuraavat (yksityiskohtainen esittely; viittaukset alaviitteissä), Deutsche Bundesbankin kuukausikertomus, kesäkuu 2006, s. 40 ja sitä seuraavat (viitataan lainanottajien keskittymiseen), Deutsche Bundesbankin kuukausikertomus, joulukuu 2007, s. 59 ja sitä seuraavat (viitataan pankkien riskienhallinnan vähimmäisvaatimuksiin). Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa! Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 1.1.1