# Likviditeettiriski

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/likviditeettiriski
- Post ID: 343676
- Modified: 2022-09-09T20:01:53+00:00
- Language: en

## Definition

Yleisesti ottaen riski siitä, että käytettävissä ei ole riittävästi likviditeettiä erääntyvien velkojen maksamiseksi ajallaan (riski siitä, että likviditeettiä tai käyttämättömiä luottolimiittejä ei ole käytettävissä erääntyvien maksujen suorittamiseksi). Tätä riskiä voidaan pienentää tarkalla rahoitussuunnittelulla. Sopivalla likviditeetin hallinnalla on varmistettava, että yritys yleensä ja laitos erityisesti pysyvät maksukykyisinä myös kriisiaikoina. - Pankkien tapauksessa mahdollinen tappio johtuu pääasiassa siitä, että - suuri määrä tallettajia nostaa talletuksensa samanaikaisesti jostain syystä (nostoriski) ja - pankki ei pysty jatkamaan lyhytaikaista lainanottoaan pankkien välisillä rahamarkkinoilla tai pystyy tekemään sen vain kohonnein kustannuksin (jälleenrahoitusriski); syynä voi olla esimerkiksi luottoluokituslaitoksen luottoluokituksen alentaminen. - Yleensä likviditeettiriski on suurempi erittäin suurissa ja laajalle levinneissä laitoksissa. - Noin vuodesta 2007 lähtien tähän riskiin on lisätty myös riski siitä, että omaisuuseriä ei voida muuttaa käteisvaroiksi, koska markkinoille pääsy tai kysyntä on heikentynyt, mikä joko estää tällaisten erien ostamisen tai myymisen tai edellyttää niiden myymistä tappiolla. Tämä riski oli erityisen ilmeinen finanssikriisissä, joka syntyi subprime-kriisin seurauksena vuonna 2007. Monet sijoittajat ympäri maailmaa - myös hedge-rahastot - joutuivat yhtäkkiä myymään varoja, mikä johti hintojen jyrkkään laskuun. - Likviditeettiriskin ja vakavaraisuusriskin erottaminen toisistaan aiheuttaa usein vaikeuksia. Likviditeettiriski tarkoittaa, että maksuvelvoitteiden täyttämiseen ei ole tällä hetkellä käytettävissä käteisvaroja. Yleensä tällaisessa tilanteessa oleva yritys voi kuitenkin ottaa lainaa pankista ja näin päästä maksuvalmiuspulasta. Maksukyvyttömyysriski puolestaan tarkoittaa vaaraa siitä, että velat ylittävät varat, jolloin tuskin mikään laitos myöntää lainaa ja yritys menee konkurssiin. - Ks. sulamisriski, pankkirahamarkkinat, euribor, ehdollinen tappio, vastapuoli, keskuspankki, gigapankki, LIBOR, likviditeettimuodot, likviditeettikriisisuunnitelma, likviditeettipuskuri, likviditeettiswap, likviditeettisäännöstö, markkinakelpoisuus, markkinariski, riski, pankkitoiminta, operatiivinen riski, riskienhallinta, vakavaraisuusvalvonta, vakavaraisuusriski, forward-riski. - Vrt. EKP:n kuukausiraportti elokuulta 2002, s. 60 f., BaFinin vuosikertomus 2007, s. 115 f. (uudet likviditeettiriskien hallintaa koskevat säännöt; MaRiskin soveltaminen likviditeettiriskeihin vuoden 2008 alusta alkaen; käytännön tutkimukset), Deutsche Bundesbankin kuukausiraportti syyskuulta 2008, s. 59 ff. (likviditeettiriskien hallinta), BaFinin vuosikertomus 2008, s. 56 (likviditeettiriskien hallintaa koskevat asetukset), s. 133 (laitosten sisäisten riskimallien tarkastukset), BaFinin vuosikertomus 2009, s. 50 f. (Likviditeettiriskin hallinnan kulmakivet), BaFinin vuosikertomus 2010, s. 189 (oma MaRisk pääomahallintayhtiöille). Huomio: Taloudellinen tietosanakirja on tekijänoikeussuojattu, ja sitä saa käyttää vain yksityisiin tarkoituksiin ilman nimenomaista lupaa! Yliopiston professori Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professori Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. Sähköpostiosoite: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 1.1.1