# Leverage-teori, sjældnere også leverage-hypotese

- Canonical URL: https://www.gerhardmerk.de/leverage-teori-sjaeldnere-ogsa-leverage-hypotese
- Post ID: 288808
- Modified: 2022-09-09T20:12:25+00:00
- Language: de

## Definition

Forsøg på at forklare den empirisk konstaterbare kendsgerning, at - en stigning i volatiliteten på aktiemarkedet ledsages af et fald i aktiekurserne, og at - aktiekurserne stiger, når volatiliteten falder. - Begrundelsen herfor er, at når en virksomheds værdi falder, falder andelen af egenkapital og dermed stiger gearingen. Dette resulterer igen i, at mange investorer sælger de tilsvarende aktier; volatiliteten stiger. Den øgede volatilitet vil få bankerne til at justere deres udlånsbetingelser, dvs. til at hæve renten for yderligere lån. - Naturligvis kan andre årsager, f.eks. en generel eller branchespecifik ændring af forventningerne, også være årsag til den beskrevne interaktion. - Se volatilitet på aktiemarkedet, værdiansættelse, afvikling, dominoeffekt, stress på det finansielle marked, stemning, pris-kontant-flow-forholdet, marginedækning, Sharpe-forholdet, varians, volatilitet. Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/

## Machine-readable

- Generator: Merk Knowledge 2.0.0